京成電鉄にファンドがオリエンタルランド株売却要求！ 隠し財産？時価総額9500億円でOLC株1.6兆円も所有！？ 資産活用期待で買い？要求内容と今後の株価を解説！！

 

こんにちは。ワーク太郎です。

364本目のYouTube動画をアップロード致しました。

今回は、

京成電鉄にファンドがオリエンタルランド株売却要求！

隠し財産？時価総額9500億円でOLC株1.6兆円も所有！？

資産活用期待で買い？要求内容と今後の株価を解説！！

という内容について考えてみました。

良ければ、視聴して頂けると嬉しいです。

動画内容

【京成電鉄 株価指標(2023/10/20時点)】

配当利回り：0.36％

PER         ：27.87倍

PBR　　　：2.29倍

株価と株価指標

【ポイント】

・京成電鉄にパリサーキャピタルがオリエンタルランド株の売却を要求。

　京成電鉄の時価総額9500億円にも関わらずOLC株1.6兆円分を所有しており、

　資産活用を求める。

・京成電鉄はオリエンタルランド株を約20%所有するが、

　この場合、持ち分法適用会社となり、会計処理で当期利益で価値が評価。

　これにより、オリエンタルランド株の価値は大幅に低く計上される。

　パリサーキャピタルは持ち株比率を15%以下にすることで、

　オリエンタルランド株が適切に資産として計上されるため、

　売却を要求している。売却資金は鉄道関連の投資を推奨。

　　　　　　Palliser Capital資料(businesswire HPより引用)

・京成電鉄の今期配当は１株年間20円と前年を維持。

　今期の業績は好調にもかかわらず、増配はなく、

　配当性向はわずか10%と低く、株主還元姿勢は悪い。

・京成電鉄株のパリサーキャピタルの持ち分比率はわずか1.5%。

　京成電鉄の経営陣は無視できるレベルであり、

　他の株主の支持が必要。

【感想】

オリエンタルランド株の配当利回りは0.2%と低く、

確かにパリサーキャピタルの主張通り、1.6兆円の運用としては

もったいない。15%まで売却しても筆頭株主の地位は確保できるので、

一考の価値がある提案と思われる。

ただ、パリサーキャピタルの持ち分比率はわずか1.5%であり、

売却するかは未知数。京成電鉄の経営陣に判断を委ねられるが、

もし売却が決断されれば、大幅な株価上昇が期待できるかも？

（個人的な見解ですので、株のご購入判断は自己責任でお願いいたします）

↓YouTube動画

以上、ご参考になれば嬉しいです。

ではまた。

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