ENEOS HDの決算分析！営業利益71.1%減の大幅減益！！ 原油価格の下落が直撃！？でも配当金の減配リスクなし？ 配当利回り4.2%で買い？決算内容と今後の株価を解説！！

 

こんにちは。ワーク太郎です。

354本目のYouTube動画をアップロード致しました。

今回は、

ENEOS HDの決算分析！営業利益71.1%減の大幅減益！！

原油価格の下落が直撃！？でも配当金の減配リスクなし？

配当利回り4.2%で買い？決算内容と今後の株価を解説！！

という内容について考えてみました。

良ければ、視聴して頂けると嬉しいです。

動画内容

【ENEOS HD 株価指標(2023/10/7時点)】

配当利回り：4.21％

PER         ：8.74倍

PBR　　　：0.54倍

株価と株価指標

【ポイント】

・第一四半期の営業利益71.1%減の大幅減益。

　原油価格の下落で、在庫の価値が下落したことが要因。

　在庫影響を除いた営業利益は増益と実は好調。

　　　　　　　　　　　　在庫影響除いた営業利益

・親会社所有者帰属持分比率は28.4%と低め。

　有利子負債が3.3兆円もあり、金利が上昇すると利益を圧迫する恐れあり。　

　第一四半期のフリーキャッシュフローもマイナス。

　　　　　　　　　有利子負債と親会社所有者帰属比率

・今期の配当は22円とここ数年一定。

　3次中期経営計画の期間は、配当の下限を22円に設定しており、

　減配リスクは少ない。

配当の推移と配当方針

・長期的には、石油依存から脱却し、JSRから買収したENEOSマテリアルや

　再生可能エネルギー事業を伸ばしていく方針。

【感想】

電気自動車の普及で石油業界は厳しい。財務も厳しい中、

株主還元を良くしないと株価が保てない状態であり、

素直に配当利回りの高さを喜んでいいのか？

株主還元の負担が、今後の経営の足かせになる恐れあり。

新規事業もうまくいくか未知数であり、

不確定要素が多く、ギャンブル的な銘柄と感じている。

（個人的な見解ですので、株のご購入判断は自己責任でお願いいたします）

↓YouTube動画

以上、ご参考になれば嬉しいです。

ではまた。

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